【说楼解按】解读银行按揭优惠一加一减

市传有大型银行调高楼按现金回赠，事实上，今年楼巿持续向好，交投维持活跃，增强了本港银行敍造楼按的信心；加上本港银行体系结余超过4,500亿元历史新高水平已有约10个月，期内逐步推低与楼按相关的1个月拆息跌至0.1%以下水平，反映银行平均资金成本的综合利率亦已连跌7个月，至6月底0.18%，充裕的资金及低息环境推动积极性较大的银行增加按揭优惠吸纳客户。

去年银行楼按取态较保守，曾上调楼按息率及大幅降低现金回赠水平；今年经济回稳，楼市稳步发展，银行的楼按取态已回复正面积极，加上在资金充裕的环境下，让银行具备条件及诱因，掉头下调息率及提高回赠。

事实上，不少银行在上半年已逐步优化楼按计划，以现时平均取用按揭额约470万元计，在今年初，银行提供之按息主要仍处於H+1.4%水平，现金回赠约为贷款额之0.5%至0.8%，现时主要按息已下调至H+1.3%，现金回赠亦上调至贷款额之1%或以上。按息及拆息同现跌势，导致实际按息跌至低於1.4厘之十年低水平，市场上之实际按息曾跌至1.37厘，较去年按息高位2.5厘跌幅逾1厘。银行之间的按揭业务竞争未至於出现白热化，按揭息率在第三季维持平稳机会较大，按息仍主要维持低至H+1.3%。

在按揭优惠增加下，在另一边厢，最近市场却传出有个别银行上调细额贷款的按息，这又应如何解读?

在市场上，银行提供的按息及优惠会因应自身的资金成本、业务策略、行业竞争及市场因素而作出调整。上文提及，今年拆息出现跌势，在7月份，1个月拆息更曾低至0.073%，创11年新低，更低於美元拆息水平，在这息率跌势下，银行按揭利润其实较前收窄。

今年上半年在楼市旺势下，市场按揭贷款额录得显着增长，首5个月新取用住宅按揭贷款按年增长达35%，导致银行在业务策略上有条件将按揭息率及优惠作出调配，以分层方式提供予不同目标客户群或贷款个案，将优惠分层处理，例如提供较佳息率予较大额贷款申请、大额存款银行客户或出粮户口客户等。