呼吸Plan重现江湖 小心糖衣陷阱

一度绝迹本港新盘市场的呼吸Plan最近重现江湖，事缘楼花期长达29个月的长实九肚山新盘名日．九肚山，较早前开售时向买家提供八成一按、申请人不需入息证明的呼吸Plan，为新盘市场绝迹三年以来首见，亦令这个话题再受市场人士热议。

所谓呼吸Plan，意即只要有呼吸的人便有能力承担的按揭计划，是由发展商向新盘买家提供高成数按揭，一般无需任何入息审查及压力测试便可获批、拥有超长成交期、首两年甚至三年免息或相当低息、甚至以一段长时间免息免供「白食白住」作招徕，吸引不少欠缺足够首期，但又想入市的买家「笃手指」做业主。

因不少人希望在楼市处於上升轨道时，利用呼吸Plan与发展商对赌，渡过三年的额外印花税(SSD)期限，当之后楼价向上，便可以免付SSD卖出单位，实行「又住又赚」。

不过，部分买家未有注意到，当一旦优惠期完结，利率便会升至最优惠利率(P)水平甚至更高，到时供款额便会大幅上升。更值得买家留意的是，纵使呼吸Plan限期完结后，买家要承担较高按揭息率，但只要收入稳定都未需太担心。

相反，如果遇着现时的经济衰退周期，导致失业率大幅飙升，收入不稳甚至饭碗不保，恐影响买家的供款能力；此外，若楼市出现逆转，二手楼估值恐受负面影响，当业主为单位转按以争取较低按揭利率时，就可能会遇到估值不足的问题，随时要补回数十万元，甚至过百万元的楼价差额作首期，届时想卖楼斩缆又随时蚀让，恐怕赔了夫人又折兵。

事实上，2020年本港楼市已结束以往的强势，部分楼盘的呼吸Plan优惠期甫完结，便立即出现抛售潮。例如由嘉里发展的扫管笏满名山，年内便录得多宗蚀让掟货个案，部分业主更是在呼吸Plan到期前出货，以免届时人踩人拖累造价；至於九建红磡环海．东岸更有业主在呼吸Plan 优惠期间挞大订，最终惨蚀54万元离场，可谓偷鸡不成蚀渣米。