楼按减息战
日期：1999-03-19近 来 银 行 纷 纷 减 按 揭 利 率 以 招 来 生 意 ， 传 媒 视 为 楼 市 利 好 消 息 ， 争 相 报 导 ， 这 是 本 末 倒 置 的 传 媒 思 维 方 式 。 其 实 本 港 楼 市 自 九 八 年 十 月 底 已 经 出 现 反 弹 ， 九 九 年 二 月 底 （ 即 新 春 刚 过 ） 又 再 出 现 交 投 热 潮 。 银 行 眼 见 二 手 楼 市 交 投 转 趋 活 跃 ， 纷 纷 抢 夺 市 场 。 而 过 去 因 为 俾 面 发 展 商 ， 只 为 一 手 楼 提 供 相 等 於 最 优 惠 贷 款 利 率 的 按 揭 息 率 ， 亦 引 入 二 手 楼 市 ， 作 为 竞 争 的 手 段 。 根 据 金 管 局 九 八 年 十 二 月 份 的 统 计 ， 新 批 出 的 按 揭 贷 款 中 ， 有 30.1%是 以 最 优 惠 利 率 加 0.25%或 以 下 批 出 的 （ 11月 份 只 有 21.9%） 。 即 先 有 楼 市 复 苏 ， 银 行 才 为 了 抢 生 意 而 割 价 （ 减 息 ） 倾 销 的 。 那 麽 银 行 间 的 竞 争 又 为 何 那 麽 激 烈 呢 ？
本 地 银 行 一 向 以 赚 取 息 差 为 主 要 盈 利 来 源 ， 所 以 选 择 放 款 业 务 颇 为 重 要 。 银 行 放 款 业 务 主 要 分 为 四 大 类 ：
（ 一 ） 个 人 贷 款 ， 如 信 用 咭 。
（ 二 ） 企 业 贷 款 ， 包 括 银 团 贷 款 等 。
（ 三 ） 贸 易 融 资 。
（ 四 ） 物 业 按 揭 。
众 所 周 知 ， 信 用 咭 坏 账 率 向 来 偏 高 。 金 融 风 暴 后 ， 亚 太 区 银 团 贷 款 几 乎 停 顿 。 自 从 国 企 财 务 危 机 发 生 后 ， 银 行 被 迫 作 出 的 坏 账 拨 备 以 数 十 亿 元 计 ， 企 业 贷 款 变 成 银 行 毒 药 。 贸 易 融 资 在 政 府 的 信 保 局 支 持 下 ， 本 为 最 安 全 的 贷 款 。 无 奈 本 地 厂 商 接 单 大 幅 下 挫 ， 即 贸 易 萎 缩 ， 难 有 作 为 。 相 反 ， 一 向 被 国 际 评 级 机 构 视 为 高 风 险 的 房 地 产 按 揭 （ 因 为 变 现 能 力 相 对 低 ） ， 却 出 奇 地 安 稳 。 九 八 年 本 地 楼 价 急 跌 四 到 五 成 ， 但 金 管 局 九 八 年 十 二 月 统 计 ， 按 揭 拖 欠 比 率 仍 只 有
当 你 到 银 行 查 询 按 揭 时 ， 你 会 发 现 愈 来 愈 多 银 行 是 以 最 优 惠 利 率 贷 款 的 。 今 年 中 或 往 后 ， 可 能 是 用 最 优 惠 利 率 减
0.84%， 坏 账 情 况 远 低 於 其 他 贷 款 业 务 。 银 行 资 金 在 没 有 更 好 的 出 路 之 下 ， 那 有 不 一 窝 蜂 涌 向 楼 按 市 场 呢 ？ 不 过 ， 银 行 吸 取 了 九 六 年 及 九 七 年 的 经 验 ， 贷 款 予 物 业 投 资 者 为 银 行 带 来 大 量 坏 账 ， 现 在 贷 款 对 象 严 限 於 楼 市 用 家 。 0.25%或 0.5% …… 方 式 贷 出 的 。
