银行会做蚀本按揭吗？

天 下 间 没 有 保 证 赚 钱 的 生 意 ， 为 什 麽 要 保 证 银 行 赚 钱 呢 ？ 银 行 的 按 揭 利 率 低 过 最 优 惠 利 率 ， 甚 致 低 过 同 业 拆 息 ， 这 都 是 银 行 的 商 业 决 定 。 金 管 局 只 须 监 管 银 行 依 法 营 运 和 合 理 的 存 款 比 率 便 足 够 了 。

上 月 金 管 局 的 调 查 显 示 ， 今 年 4月 份 ， 存 款 总 额 上 升 1.7%， 而 贷 款 总 额 则 跌 1.1%， 且 为 连 续 六 个 月 的 下 跌 。 可 见 银 行 普 遍 水 浸 。

今 年 四 月 份 ， 有 外 资 银 行 率 先 以 同 业 拆 息 作 为 厘 定 按 揭 息 率 的 标 准 ， 打 破 过 去 以 优 惠 利 率 作 为 标 准 的 传 统 。 汇 丰 及 恒 生 却 多 番 指 出 按 揭 利 率 不 宜 再 减 ， 但 基 於 竞 争 ， 各 大 小 银 行 早 已 把 按 揭 利 率 调 低 到 最 优 惠 利 率 的 水 平 。 而 低 於 优 惠 利 率 的 按 揭 产 品 正 在 兴 起 ， 预 期 打 破 优 惠 利 率 的 时 刻 指 日 可 待 。

上 周 ， 汇 丰 更 促 请 金 管 局 注 意 减 息 战 的 后 遗 症 ， 要 金 管 局 出 面 调 查 。 其 实 银 行 赚 取 高 息 差 的 日 子 已 经 过 去 ， 压 止 同 行 减 价 的 言 论 亦 不 凑 效 。 记 得 经 济 学 入 门 的 理 论 ， 价 格 与 成 本 无 关 ， 即 资 本 家 可 以 为 了 某 些 目 的 而 做 蚀 本 生 意 。 我 想 今 年 下 半 年 ， 便 可 能 出 现 这 种 情 况 。 银 行 为 了 抢 生 意 ， 为 了 存 款 有 安 稳 的 出 路 ， 不 惜 减 价 抢 按 揭 生 意 ， 直 到 无 利 可 图 。 不 过 ， 无 利 可 图 的 生 意 是 无 法 长 期 维 持 的 ， 金 管 局 亦 不 须 加 以 压 止 。 按 揭 贷 款 是 坏 账 率 最 低 的 贷 款 项 目 ， 符 合 银 行 要 求 安 稳 生 意 的 目 的 。 只 要 银 行 遵 守 规 定 的 存 贷 比 率 和 借 款 人 入 息 限 制 等 要 求 ， 就 不 必 强 加 阻 止 。