存贷息差合理化

香 港 银 行 界 早 应 结 束 楼 按 暴 利 的 时 代 ， 将 楼 按 贷 款 与 存 款 利 率 挂 勾 。 令 香 港 的 存 款 及 贷 款 的 息 差 ， 充 份 反 映 市 场 竞 争 的 因 素 ， 其 次 才 反 映 银 行 经 营 的 成 本 。 所 以 楼 按 利 率 有 条 件 不 跟 足 美 国 加 息 ， 让 小 市 民 享 受 低 息 。

金 管 局 总 裁 任 志 刚 昨 天 表 示 ， 过 去 两 个 月 ， 银 行 拆 息 已 经 追 加 不 少 ， 尤 其 是 短 期 利 率 追 加 幅 度 已 达 二 厘 。 但 银 行 在 过 去 一 段 时 间 竞 争 的 结 果 ， 令 利 率 结 构 ， 包 括 拆 息 与 最 优 惠 利 率 的 关 系 ， 以 及 拆 息 与 存 款 利 率 关 系 ， 可 能 出 现 转 变 。 在 新 的 发 展 下 ， 有 可 能 拆 息 追 到 美 国 利 息 的 水 平 ， 最 优 惠 利 率 却 没 需 要 同 步 跟 足 。

九 七 年 及 以 前 ， 楼 按 利 率 是 最 优 惠 贷 款 利 率 加 1厘 到 2.5厘 的 水 平 。 较 存 款 利 率 高 出 5厘 以 上 ， 成 为 银 行 的 暴 利 来 源 。 随 着 九 八 年 起 ， 楼 市 连 跌 六 年 。 银 行 存 款 无 法 贷 出 。 银 行 被 迫 削 减 楼 按 利 率 ， 由 九 七 年 的 P+1厘 ， 持 续 削 减 到 2001年 的 P-2.5厘 。 今 天 新 造 楼 按 ， 更 低 至 P-2.8厘 起 。 剔 除 美 国 加 减 利 率 的 因 素 ， 本 地 银 行 自 行 削 减 的 楼 按 息 差 高 达 3.5厘 。 银 行 楼 按 暴 利 时 代 结 束 ， 银 行 亦 相 应 削 减 服 务 ， 提 高 收 费 ， 并 积 极 拓 展 非 利 息 的 业 务 ， 亦 包 括 裁 员 。

今 天 银 行 的 活 期 存 款 利 率 仍 然 不 超 过 0.25厘 ， 大 额 定 期 存 款 不 超 过 1厘 。 以 存 贷 息 差 而 言 ， 平 均 楼 按 利 率 (P-2.5厘 )为 2.75厘 ， 减 去 定 存 利 率 1厘 ， 银 行 的 利 差 收 入 为 1.75厘 。 扣 除 日 益 削 减 的 经 营 成 本 ， 银 行 应 该 有 利 可 图 。 所 以 楼 按 利 率 应 该 充 份 反 映 市 场 竞 争 的 因 素 ， 反 映 跟 港 元 存 款 利 率 的 关 系 ， 而 非 单 纯 跟 随 美 息 的 走 势 。