按揭利率基础

金 管 局 贴 现 窗 利 率 可 以 作 为 按 揭 利 率 的 基 准 ， 但 并 非 好 的 基 准 ， 因 为 它 只 盲 目 地 跟 随 美 国 联 储 局 的 利 率 ， 并 不 反 映 香 港 银 行 界 的 资 金 状 况 。

东 亚 银 行 李 国 宝 及 汇 丰 银 行 艾 尔 敦 先 后 提 出 ， 以 金 管 局 贴 现 窗 利 率 作 为 楼 宇 按 揭 利 率 的 标 准 ， 取 代 现 行 的 最 优 惠 贷 款 利 率 (P)。 好 处 是 贴 现 窗 利 率 由 金 管 局 统 一 颁 布 ， 不 会 同 时 出 现 两 个 P的 混 乱 情 况 。 但 贴 现 窗 利 率 盲 目 跟 随 美 国 联 储 局 的 利 率 升 跌 ， 完 全 不 考 虑 本 地 金 融 情 况 ， 银 行 资 金 是 否 充 裕 等 因 素 。 贴 现 窗 利 率 旨 在 守 护 联 系 汇 率 ， 不 是 方 便 银 行 营 商 ， 更 不 是 照 顾 消 费 者 利 益 。

最 早 由 汇 丰 银 行 柯 清 辉 提 出 ， 以 银 行 同 业 三 个 月 拆 息 为 参 考 ， 制 定 新 的 按 揭 利 率 基 准 ， 但 不 为 市 场 所 接 受 。 银 行 同 业 拆 息 是 反 映 本 地 金 融 体 系 的 资 金 充 裕 状 态 ， 即 反 映 银 行 资 金 的 成 本 ， 银 行 可 以 据 此 加 上 某 个 溢 价 (如 1厘 到 2厘 )， 作 为 按 揭 的 息 率 ， 但 同 业 拆 息 波 动 较 大 ， 经 常 调 整 ， 对 消 费 者 不 利 。

贴 现 窗 利 率 是 守 护 联 系 汇 率 ， 同 业 拆 息 利 率 是 为 了 银 行 放 款 能 够 反 映 资 金 成 本 。 两 者 都 没 有 考 虑 消 费 者 的 利 益 ， 所 以 都 不 是 好 的 按 揭 利 率 基 准 。

既 然 已 经 废 除 利 率 协 议 ， 就 不 必 有 一 个 划 一 的 按 揭 利 率 基 准 。 银 行 都 已 经 各 自 行 公 布 不 同 的 存 款 利 率 ， 又 没 有 看 见 任 何 混 乱 之 处 。 银 行 界 可 以 自 行 公 布 自 己 新 造 按 揭 利 率 ， 和 旧 按 揭 的 加 减 幅 度 ， 让 消 费 者 自 行 申 请 或 转 按 。 金 管 局 每 月 公 布 按 揭 利 率 统 计 数 字 ， 让 市 民 对 比 参 考 。