综合利率登场了！

自 金 管 局 去 年 中 谘 询 市 场 采 用 综 合 利 率 ﹝ C﹞ 作 为 计 算 按 揭 利 率 基 准 以 来 ， 银 行 未 表 积 极 回 应 。 直 至 上 周 四 ， 终 於 由 香 港 按 揭 证 券 有 限 公 司 ﹝ HKMC﹞ 打 破 僵 局 ， 伙 拍 四 家 银 行 推 出 以 C挂 勾 的 楼 宇 按 揭 。

隆 重 登 场

市 场 上 暂 时 只 有 恒 生 、 东 亚 、 星 展 和 嘉 银 公 布 会 参 予 综 合 利 率 按 揭 计 划 ， 而 该 计 划 之 「 二 按 」 贷 款 由 HKMC提 供 ， 并 有 C利 率 选 择 ； 至 於 「 一 按 」 部 分 则 由 银 行 提 供 ， 沿 用 各 银 行 现 有 之 按 揭 计 划 。 有 关 「 二 按 」 部 分 详 情 可 参 阅 下 表 ：

	按 揭 利 率		目 前 之 实 际 利 率
首 两 年 「 二 按 」 年 利 率	C+2.40% P-2.50%	｝ 以 低 者 为 准	5.34% 5.75%
其 后 「 二 按 」 年 利 率	“ C+2.40%” 或 “ P-2.50%” 中 任 择 其 一		5.34%或 5.75%

〈 注 ： 最 新 公 布 之 「 C」 为 2.94%； 「 P」 指 HKMC之 最 优 惠 利 率 ， 最 新 为 8.25%〉

葫 芦 中 的 药

HKMC推 出 综 合 利 率 按 揭 计 划 后 ， 基 本 上 银 行 界 依 然 保 持 一 贯 审 慎 态 度 。 反 之 ， 地 产 发 展 商 却 积 极 研 究 为 新 楼 盘 推 出 与 C挂 勾 的 二 按 。 这 情 况 是 相 当 合 理 的 ， 原 因 是 在 C利 率 挂 勾 的 安 排 下 ， 银 行 对 按 揭 息 率 订 定 之 主 导 权 缩 窄 至 C加 或 C减 多 少 ， 而 以 P作 基 准 的 话 ， 银 行 则 可 以 自 行 订 定 P及 相 关 之 加 减 幅 度 去 决 定 贷 款 息 率 ； 至 於 地 产 发 展 商 ， C或 P根 本 并 非 其 营 商 要 点 ， 只 要 可 以 吸 引 客 人 买 楼 便 行 了 ！

其 实 ， 综 合 利 率 是 指 银 行 帐 册 上 ， 过 往 一 个 月 所 有 港 元 附 息 负 债 的 加 权 平 均 利 率 ， 这 些 负 债 包 括 客 户 存 款 、 银 行 同 业 存 款 、 可 转 让 存 款 证 等 ， 基 本 上 相 当 於 银 行 的 整 体 利 息 支 出 总 额 与 整 体 港 元 附 息 负 债 及 不 计 息 活 期 存 款 的 比 率 ， 但 并 不 涵 盖 借 出 贷 款 涉 及 的 其 他 成 本 ， 如 营 运 成 本 ﹝ 如 员 工 及 租 务 支 出 ﹞ 、 信 贷 成 本 及 对 冲 成 本 。

至 於 最 优 惠 利 率 ﹝ P﹞ ， 其 水 平 则 由 各 家 银 行 自 行 定 出 ， 一 般 受 美 国 利 率 升 跌 、 本 地 通 胀 及 市 场 资 金 供 求 等 因 素 所 影 响 ， 没 有 硬 性 之 准 则 规 定 ， 银 行 可 按 目 前 借 贷 情 况 及 未 来 预 测 而 自 行 厘 订 ， 因 此 ， 今 天 我 们 可 以 见 到 市 面 上 出 现 两 个 不 同 的 P。

要 P？ 要 C？

很 多 记 者 朋 友 致 电 笔 者 问 ， 究 竟 敍 造 按 揭 贷 款 时 用 C还 是 用 P更 着 数 ？ 其 实 C与 P好 比 苹 果 与 橙 ， 本 质 不 同 ， 根 本 没 可 能 作 比 较 ！ 况 且 目 前 按 揭 息 率 涉 及 C加 “ 多 少 ” 及 P减 “ 多 少 ” ， 两 者 加 减 之 幅 度 比 较 其 实 亦 是 关 键 因 素 。

有 朋 友 可 能 会 问 ， 既 然 已 有 P， 何 解 还 要 C呢 ？ 其 实 原 因 很 简 单 ， C是 由 金 管 局 作 为 中 立 机 构 ， 按 照 银 行 数 据 统 计 出 来 ， 不 涉 及 商 业 利 益 ， 有 明 确 可 靠 的 计 算 准 则 ， 消 费 者 可 以 享 受 到 较 高 保 障 。 然 而 ， 市 场 上 暂 时 只 有 两 个 P， C的 存 在 意 义 未 能 清 楚 显 现 出 来 ， 但 日 后 倘 若 有 「 多 个 」 的 P於 市 场 上 出 现 ， 大 家 就 会 明 白 有 「 一 个 」 C的 重 要 了 ！