简介银行盈利来源

金管局总裁任志刚警告，部份香港银行因涉及次按而导致盈利倒退，甚或见红。究竟银行业务之盈利基础在那里呢？笔者倒想与网民在此分享。

传统银行业务强调吸纳平资金(如客户存款)后，放出贷款，以赚取息差利润。由於不同风险之贷款(如押汇、按揭、私人贷款及信用咭等)可为银行带来不同息差利润之回报，故在放出贷款业务之同时，小心监控其素质，以减低坏账支出，一向是传统银行所重视之业务环节。

由於叙造贷款必须不断增加银行股本，又或在市场取得便宜资金，对分行数目较少或规模较细之银行而言，未必能如大银行般长期主力依赖存贷业务以增加(或维持)利润；再者，在市场开放及激烈竞争下，过往银行收到高息差利润之环境况已不复多见。

次按产品导致亏损

另方面，传统之银行服务附带收费（如押汇、汇兑及按揭等手续费）在竞争激烈之环境下亦不断下调，部份甚或取消。故此，近年银行界强调必须开发更多非息差收益之业务，当中包括为客户买卖保险、股票及基金等。为进一步增加盈利，银行亦会考虑购入不同类别之金融产品作投资，又或将其包装后再转售予其他投资者。今次所谓盈利「见红」，乃指部份银行之投资因涉及次按产品，日后有机会要为次按做坏帐拨备而导致亏损。

过去数年，银行界之金融投资业务异常成功，不少员工亦收下天文数字之花红，如今因业务涉及次按而可能导致投资失利，正好应验投资学上之“风险与回报成正比”之讲法。

已往香港银行受利率协议保护，其业务可谓已经封上「蚀本门」，但如今已取消相关协议，各银行需依赖自己竞争能力在市场求存，故祇要任何一环业务有较大失利，自然有机会令整体业绩「见红」。