按揭市场回顾与前瞻（上）

07年首10个月之按揭贷款共录得77,878宗，总金额近1,335亿元，由於过去数月之物业市场持续畅旺，成交不断增加，而10月份批出按揭贷款亦创下近23亿元之新高，故预计07全年按揭总额应近1,730亿，较06年高出超过50%。

平均按揭金额持续上升

基於楼市成交活跃，物业价格亦不断上升，每宗按揭平均贷款额在过去三年不断增高，05年为162万，06年为165万，07年为173万，预计08年将增加至190万(附图)，而按揭贷款宗数亦受惠楼市畅旺，预计08年亦会突破至125,000宗(较07全年预测增近25%)，结合两者因素，笔者预测08年之按揭总金额将暴升至2,375亿，较07年增加近40%。

中银排位「一哥」

至於每月新造按揭市场占有率方面，中银保持「一哥」地位，以今年首11个月总成绩合计，六大按揭银行排位分别为︰中银(17.5%)、汇丰(11.4%)、恒生(11%)、渣打(9.1%)、东亚(7.4%)及星展(5.6%)，而其他银行及财务机构祇可瓜分余下38%(附图)。

大银行联盟添加市场压力

明年未必有大规模之银行收购及合并潮，而银行之分行及员工数目亦少会有大改变，相信新造按揭市场占有率之排位在短期内甚难逆转，惟值得留意者，中银已入股近5%东亚，假如日后两家银行有更紧密之联盟时，其合共市场占有率亦会压倒汇丰连恒生，在安排上中银会将资源放在大众市场(mass market)之按揭业务，而东亚则会集其过去在香港创新业务之经验，倾向注重发展不同之逢隙市场(niche markets)，以发挥两者更大之协同效益，届时大有可能驱使汇丰及恒生重新部署新按揭业务策略。为此，在两大阵营银行之营销压力下，中小型银行日后或会较难吸纳按揭业务，而它们会倾向考虑另辟新客源，当中包括(1) 经解除破产或个人自愿安排 (Individual Voluntary Arrangement, IVA) 而恢复自由者；(2) 在内地或海外工作之香港人；及(3)有意来港置业之内地人士等。整体而言，激烈之竞争环境其实有利不同背景人仕，受惠本港之按揭服务。