楼市发展要视乎按揭取态

「落雨收伞」一词，通常为业外人土诟病银行之“缩骨”贷款策略，意思指当客人遇上困难时，银行非但不加以援助，反而倾向收紧借贷。

可是，业内人士却会了解「落雨收伞」其实是无可厚非，事关银行批出贷款时，通常都会考虑人客之财务状况。一般而言，财务状况差者，其日后依期还款之机会较财务状况好者为低，故银行发现客人有财务困难(泛指“落雨”)，就会倾向收回放出之贷款(泛指“收伞”)。

凡事不可一概而论，记得1998年至2004年期间，香港不少“负资产”按揭客人(指“资不抵债”之借款人)遇上经济有困难时，主动联络银行商讨不同之还款方法，希望能渡过难关。当时不少银行对有“决心”及“承担”还款之客人，亦倾向采取理解及互谅之心态，让客人稍稍舒缓供楼压力，而客人一般亦愿意承诺日后有能力时，会多还贷款作补偿。事后证实有关之安排，既可减低“负资产”按揭人客被迫至破产之情况，又可让银行避过大量“负资产”按揭贷款变成坏账，可谓「双赢」方案，在在足以证明银行未必一定要取用「落雨收伞」之策略！

今天，全球遇上金融海啸，「落雨收伞」之说法似乎亦不大适用，事关不少银行已赶不及收伞，其伞子已被海啸卷走，故目下已有不少欧美银行倒闭，又或被政府注资/接管；与此同时，全球之金融机构又缺乏“互信”，信贷不断收缩，而香港亦不例外，故近期本地银行同业拆息?升，且贷款亦不易批出。

市场相信，香港有超过八成以上之物业买卖，需透过按揭贷款方可完成交易，在金融海啸直卷而来之今天，银行界对按揭贷款业务之取态，将会直接影响本地楼市发展。初步观察，目前本港大部份银行，多数将精力集中应付客人对「雷曼迷你债券」之投诉，又或小心处理涉及二按及投资海外房地产公司之证券，一般未见它们愿意积极吸纳按揭贷款，故本地楼市如想复苏，仍需再等等吧！