比较定息与浮息之供款支出

最近，定息按揭备受推捧，而规模较大之银行，由於容易吸纳存款及资金，甚至推出长达三年之定息按揭计划，看似十分吸引，但定息期过后之浮息按揭安排，其价格优惠通常不及市场上之全期浮息者高，且没有现金回赠，究竟用家应如何取舍定息产品、定息年期、甚或索性沿用全期浮息，实在值得大家细心分析。

附表为目前市场上，两款典型按揭产品，定息按揭计划包括定息一年2.18%；定息两年2.48%；定息三年2.68%，其后全期以“「最优惠利率」(P)减1.75%”（注︰P=5%，实质按息为3.25%）；另一款浮息按揭计划，则为全期“P减2.25%”（注︰P为5.25%；实质按息为3%，且有0.8%贷款额之现金回赠）。

现金回赠弥补息差

首先，如果人客选择供款一年，定息计划(a)之全年供楼支出为$61,740＜即$5,145×12＞，肯定平过定息计划(b)及(c)，而相比浮息计划之全年供楼支出$66,552＜即$5,546×12＞，亦少支付$4,812＜即$61,740减 $66,552＞，但如果将浮息计划之$8,000现金回赠计算入内，则定息计划(a)变得全年多付$3,188＜即$8,000减 $4,812＞。

如果人客选择供款两年，定息计划(b)之总供楼支出为$126,960＜即$5,290×24＞，肯定比定息计划(c)者平，而相比定息计划(a)者，亦少供款项达$2,544＜即$126,960减（$5,145加 $5,647）x12＞。可是，相对於浮息计划（连同$8,000现金回赠）而言，则定息计划(b)需多付$1,856＜即$126,960减（$5,546×24减 $8,000）＞。

最后，倘客人选择供款三年，定息计划(c)之供楼总支出为$193,932＜即$5,387×36＞，相比定息计划(a)及(b)者，分别少付$3,336＜即$193,932减（$5,145×12加$5,647×24)＞，及少付$660＜即$193,932减（$5,290×24加 $5,636×12）＞。可是，相对於浮息按揭计划（连同$8,000现金回赠）而言，则定息计划(c)要多付$2,276＜即$193,932减（$5,546×36减 $8,000）＞。

选择前应比较得失

总而言之，定息按揭计划在定息期限内，可能供款会较少，但一般不再有现金回赠，故其它浮息按揭计划倘有现金回赠者，则会将供楼总支出相对降低，故借款人应事前计算清楚，比较分析后方作选举定息与否之决定；另方面，定息按揭计划之安排，原意是确保在日后定息期限内息率不变，但如果我们预计未来有可能减息时，则选用定息按揭计划将会变得更蚀底！

附表