汇丰帮助标准化HIBOR产品

汇丰在大年初五日宣布推出以“香港银行同业拆息（HIBOR）”为基准之按揭产品，多少为仍在农历新年气氛下之淡静楼市（及按揭市场）响起爆竹声，夺去不少传媒焦点。

 

新产品之按揭息率为“一个月HIBOR加0.65%”，利率上限乃“最优惠利率（P）减2.5%”（注：目前汇丰之P为5%），并设有最高现金回赠为贷款额0.5%，及三年提前还款罚息期。由於汇丰属本港银行之龙头大哥，其行径向来备受市场关注，部份传媒甚至认为汇丰之新按揭产品，有机会引发按揭减息战，增添本地楼市及银行之风险，笔者则不以为然。

 

外资行最早推出HIBOR按揭产品

其实，市场上早已存在HIBOR按揭产品。探本求源，始作俑者为吸纳存款能力较低之外资银行，她们无条件直接与大银行作减价竞争，故在过去市场资金充裕时，推出以HIBOR为基准之按揭产品，吸引了客人。众所周知，HIBOR时有升跌，且波幅十分大，此产品早期不被大众接受，使用者多数为熟悉息率变化之商人、市场分析员及投资银行家等。

 

随着HIBOR产品不断改良，并设有“封顶价”之上限，借款人无需再担心因HIBOR急升而导致要供“无法想像”之贵息，故逐渐多了普通客人选用此产品；与此同时，市场亦多了银行提供HIBOR按揭产品，当中不乏如渣打及中银等大型银行。

 

低息环境有利HIBOR借贷

近年，香港持续处於低息水平，金融海啸后，本地银行长期水浸，HIBOR息率徘徊在超低水平，一般以此为基准之按揭产品，实际息率不足1%，相比以“P”为基准之按揭产品，有近1.25%至1.75%之价格相宜。在在因素，不断鼓动更多之新造按揭客人，选用HIBOR产品，据金管局公布之统计数字，去年十二月批出之按揭贷款，有超过六成为HIBOR借贷，预计在未来一段日子，香港仍将处於低息水平，故业界相信选用HIBOR按揭之客人，只会愈来愈多。

 

汇丰决心重夺楼按市占率

汇丰作为本地楼按业务「大哥」之一，过去因缺乏HIBOR产品而导致其市场上息率不断回落，据业界资料反映，该行在今年一月之新造楼按业务市场占有率，仅取得11.7%，排第四位，相对零九年一月时，取得超过32%市场占有率之鳌头地位，可谓今非昔比，故该行急起直追，加入推出HIBOR按揭产品，只属回应市场需求，根本没有什麽大不了。

 

再者，金管局近来对业界减息抢客之手法十分关注，不希望市场出现减价战。笔者认为，汇丰今次推出HIBOR产品，旨在回应市场，并非挑衅对手，故引发按揭减价战之机会不大；至於有论者认为，楼市会受汇丰推出HIBOR按揭产品所影响而增添泡沫，更属无稽之谈，事关HIBOR产品早已充斥市场，而汇丰之产品，无论在价格及条款，既无新意，又不是最优惠，故买家根本不会因为多了汇丰之HIBOR按揭产品，而影响决定入市与否。

 

话说回来，汇丰属市场领导者，从她愿意加入推出HIBOR按揭产品之行径而言，多少反映此类按揭产品已发展成熟，且亦成为市场主流产品之一，而其收费及条款，亦会因各大、中、小银行参与介入，而逐渐变得标准化！