银行理应逐步远离H按

自恒生在今年2月下旬，突然宣布退出H按(以银行同业拆息为价格基准之按揭贷款)后，市场未见其他竞争对手继续打着低息抢客之旗号，反而大部分银行，逐步削减H按之优惠，在不出2个月内，H按贷款之息率普遍由“H+0.8%至1%”，递增最近之“H+1%至1.5%”，部份银行亦私下表示，已没有多大兴趣吸纳H按贷款，希望人客可重投P按(以「最优惠利率」为价格基准之按揭贷款)怀抱。

 

银行不愿为争客减息

 

整体而言，新造H按贷款在不足2个月内，优惠已收窄近0.25%-0.5%，对借款人而言，当然不是味儿，但银行界不再热衷於凭低息争客，多少反映她们对整体按揭业务之策略，其实已作了新部署。

 

过去一段时间，金融管理局不断提醒银行，在吸纳按揭贷款时需兼顾风险与收益，以防日后可能出现资产泡沫爆破，而去年金管局亦推出多项收紧楼按之措施，最近亦已致函各银行，提醒她们除注意风险外，亦要求银行重新评估贷款计划及资金策略，皆因近月银行界之贷款业务急增，以今年1月及2月的贷款平均增幅达4.4%，若以年率计算，其实已达26%；与此同时，港元贷存比率去年由71%升至78%后，今年首2个月再进一步升至81%。按业内人士反映，由於最近内地资金供应较紧拙，香港银行界似乎变得较热衷於放出贷款予中国内地客户，皆因可收取较高手续费及相关之贷款息率，但此等行径其实并不配合国家之金融政策，难怪金管局需提醒银行检讨其贷款策略！

 

按揭贷款已成「鸡肋」产品

 

按揭业务对不少银行而言，逐渐可能发展成「鸡肋」产品，可谓“食之无味，弃之可惜”，事关银行过往从按揭客户赚取较高息差利润之境况，已不再复见，而银行监於雷曼事件之出现，亦不敢随意向按揭客户交叉销售其他如基金、证券及保险等投资产品。目前业界唯一可做之行径，似乎是用尽千方百计，向按揭客人积极推介息差利润较高之无抵押贷款(或信用卡贷款)，故相信读者们，近年亦应时常收到银行(或其附属信用卡公司)之电话，不厌其烦地推介其所谓“特级优惠”之私人贷款。

 

事实上，银行在激烈竞争环境下吸纳按揭贷款时，由於息率偏低，且无法有其他费用收益作补偿，根本已将按揭贷款发展成“蚀头赚尾”之产品。由於资讯发达，普遍银行客户之财经知识愈来愈丰富，加上坊间不少中介机构不断鼓吹人客进行转按，导致今日之按揭客人实难与银行“长相厮守”，而银行“赚尾”之部份，已变得越来越少，故按揭贷款对银行而言，亦不如过往般吸引。今次先有恒生宣布远离H按，其他银行亦和应，陆续调高H按之息率，多少反映她们不再热衷於放出息差利润较低之H按贷款业务。

 

至於P按，由於仍可为银行提供较高之息差利润，且当日后面临加息，本地整体之H息率，定会先行飚升，而H按贷款亦会容易达致以P按计之“封顶价”，故长远而言，笔者相信P按将重新回到按揭贷款价格基准之主流。