银行业竞争激烈 按息难大升

从较早前各大银行公布的业绩察觉到，银行业整体业务无论是利息收入、非利息收入、贸易以至企业融资等贷款，都处於艰苦作战。难怪不少银行都将战场集中在楼宇按揭、私人及税务贷款，竞争异常激烈。笔者估计，美国短期内的温和加息动作，亦不会对本港按息造成明显上升动力。

从各大银行所公布的业绩，不难发觉果真生意淡薄，业绩多数呆滞不前以至倒退，所以，大多数银行都在比较安全及有市场的按揭业务驻紮重兵，形成银行业在按揭市场短兵相接，按揭减息战打得非常灿烂。有些银行甚至表现得寸步不让，实行寸土必争策略。H按的H+1.32%经已逐渐变得普及化，现在更斗到H+1.3%，可说是低处未算低，会否再有向下新突破，大家要密切留意事态发展。

美国联邦储备局去年底议息，笔者料在徇众要求之下，联储局顺应市场意见加息0.25厘。不过，美国加息不代表香港一定要亦步亦趋追随美国，因为前年底美国加息一次0.25厘之后，香港基於银行体系资金充裕，并无跟随美国加息。去年又再「翻版」？因为香港的银行依然水浸得很严重。

除了银行资金池水浸之外，本港今年银行业表现呆滞也是另一个重要课题。因为大多数本港经营的银行都面对业绩不前困难，甚至有些盈利倒退，为了向大小股东有所交代，各大银行必然表现积极，纵使贷款市场异常呆滞，也要向股东交成绩表。假如盈利倒退，银行又没有甚麽积极进取动作，很容易引致各大小股东减持自己的银行股票，造成股价下挫，使到公司集资能力减退甚至评级下降，绝对是银行管理层所不愿见的。

虽然经营困难，银行管理层仍会在有限空间表现工作诚意，在一些尚算有可为的市场积极招揽生意，以保持本身的市场占有率。在各个贷款业务中，今年只有按揭业务仍有市场，因此，不少银行都在这里屯重兵。由於竞争剧烈，在市场认为减无可减之下，按息依然一减再减。因为按揭是有抵押贷款，属於最安全的贷款业务，减低按息虽然所赚微薄，但取得优质客户后银行就可向他们提供更多产品的交叉销售，生意一样有利可图。同时亦向股东有所交代，亦证明银行管理层是积极的。

银行竞争之下，假使美国再加息，本港按息一样可能低位徘徊，置业人士继续取得吸引的按息。即使真的要跟随美国加息0.25厘，按息依然远低於3厘，本港业主还是得以享受超低按息的优势。