定息按揭真系稳阵唔使忧？

定息按揭计划顾名思义在供款期内，息率固定，不受H按及P按波动影响。换言之，计划在加息周期快时，可为业主提供稳定的保障，反之在近月的低息环境下，计划的吸引力则值得商榷。计划另一特色是，借款人毋须通过压力测试，让入息刚刚符合要求的置业人士也可「摱车边」上车。

是次计划於今年《财政预算案》中公布，试验期6个月，为1,000万元或以下私人住宅借贷，提供3个年利率及3个年期选择的定息按揭贷款，分别2.75%、2.85%及2.95%的10年、15年及20年期定息按揭贷款，总额10亿元。借款人毋须符合加息压力测试，但现行供款与入息比率(DSR)要求仍适用。当定息期完结后，借款人可继续选择定息或转浮息。

虽然计划旨在为减低置业人士面对的利率波动风险，不过减低风险其实是有价的，当定息期内无大规模加息，就会比浮息支付更多利息。追溯2009年，港府也曾推出十年期定息按揭计划，定息设定为3.78%，但在过去10年期间，按揭利率最高仅达2.625%，足见减低风险的代价颇厉害。

例子：

假设某单位600万元，9成按揭，还款年期30年：

由此可见，如果10年内的最优惠利率维持2.5%不变，选择定息计划的借款人将会支付更多利息，但受惠於毋须通过「加3厘」的压力测试，变相降低每月入息要求，帮助市民更易上车。一般而言，定息计划用作规避息率上升的风险，原则上一定稳阵，然而，以过去10年本港平均息率约为2厘左右，除非借款人预测本港及美国至少在10年内将有加息压力，否则未见定息按揭可以唔使忧！

资料来源：中原地产