【说楼解按】失业率上升 楼按拖欠率如何走

政府统计处公布最新之失业率(3月至5月)上升至5.9%，逾15年新高，若失业人士是供楼一族，一旦备用资金不足，便有机会出现拖欠问题，故此亦引起市场开始担心银行资产质素会否转差。

根据统计数据，目前住宅按揭超过3个月的拖欠比率仅0.03%。在十年的楼按措施管理下，楼市投机成分消失，楼市以用家及有实力的长线投资者主导，平均供款占入息比率处36%低水平，在这环境下，住宅按揭的拖欠比率一直处於极低水平。在楼按措施出现前，2006至2007年期间，超过3个月的住宅按揭拖欠比率主要介乎0.11%至0.2%；而在楼按措施推出后之十年，按揭拖欠比率一直处於介乎0.01%至0.03%极低水平，可见按揭用家的防守力确是提高了。

当然，在这十年间，就业市场主要向好，失业率大致处於3.5%以下全民就业状态，所以暂难确定楼按措施下失业率上升将会否推高按揭拖欠比率。金融海啸后，香港於2009年之失业率曾持续处於约5.2%水平，住宅按揭拖欠比率稍升至0.05%，仍处於相当低水平；当中原因亦基於环球放水救市，令经济和楼市均快速恢复，失业率於翌年已逐步回落。反观1997年金融风暴后，经济连年一蹶不振，长达7年时间之失业率达5%以上，2003年失业率升至逾8%，按揭拖欠比率於1999年至2003年主要在1%以上水平，2001年5月之住宅按揭拖欠比率达1.42%，属於历史高水平。不过，这个数字比起其他国家其实仍属於甚低水平，而以现时之拖欠比率0.03%对比当时的1.42%，亦显然有相当大距离。

失业率上升等如市场上多了人失去工作入息，难免影响供款能力，但问题是，失业人士当中，属於供楼人士占多少比例？而失业供楼人士的备用资金可支撑多久？他们又可否於短期内找回工作？本地疫情缓和，但环球疫情仍未可确定，经济反弹步伐有待观察，故此失业率若再攀升或无可避免影响拖欠比率上升，但在多年楼按措施下，按揭用家的防守力较以往高，加上政府推出保就业纾困措施、银行推出还息不还本过渡安排，相信拖欠比率即使上升仍会处於甚低水平。

作者为中原按揭经纪董事总经理王美凤