【说楼解按】减息下之定息按揭(上)

财政预算案指出，香港按证公司透过银行推出定息按揭试验计划，提供分别为10年、15年、20年定息期按揭，每宗贷款额上限1,000万元。是次政府推出的属於传统定按计划，具有更长远及显着的定息效果，并非如以往银行较常推出限於1年至3年定息期的楼按计划。以往香港亦曾推出长达10年定按计划，是次推出的定按年期首次长达20年，定按计划有助借款人锁定按揭利息及每月供款额，用家可免受利率上升/波动风险，方便长线筹划预算及稳定供楼开支。

由於定息期内的利率波动风险由银行/贷款机构承担，所以在一般情况下，定息期内的息率会略高於市场水平，等同借款人需多付溢价换取锁定利率的保障。是次新推出的定按计划息率分别为2.75厘(10年定息期)、2.85厘(15年定息期)及2.95厘(20年定息期)，较目前市场按息约2.35厘至2.5厘为高，属於传统带有溢价的定按计划。

香港一向以浮息按揭为主流，主要以最优惠利率(P)或银行同业拆息(HIBOR)为基准的楼按计划(简称P按、H按)最为普及，当息率上升，每月供款额会随之增加。根据以往情况，当市场即将进入加息周期，为预防供楼金额增加，传统定按计划使用率会录得升幅，回顾2004年即将进入加息周期之时，传统定按计划使用率曾高达15.4%，虽则与浮息按揭使用率仍有颇大距离，但已是历史上较多人选用的水平。至於2018年定按使用率曾一度高达49.3%，当时推出的并非传统定按，主要提供首一、两年定息期并以低於市场按息作招徕，故此产品受欢迎是基於低息，但有关低息计划明显与政府今次推出的有分别。

作者为中原按揭经纪董事总经理王美凤