按揭拖欠率稍升仍处低水平

按揭拖欠比率(mortgage delinquency ratio)指逾期按揭贷款总额占市场未偿还按揭总额的比率，数字可反映市场上有多少按揭借款人出现拖欠还款的情况，数字处於低水平代表借款人普遍准时还款，拖欠情况不常见，数字上升意味拖欠还款的借款人增加，便需注意相关信贷风险是否上升。

根据金管局统计数字，本港按揭拖欠比率(超过3个月计)长期处於低水平，於2009年至2022年十多年间，按揭拖欠比率多介乎0.01%-0.03%为主。港人的按揭还款习惯一向较很多国家地区优秀，加上金融海啸后十多年间多项按揭措施加强管理风险，令拖欠比率长期近乎零水平。近年楼市及经济状况之变化下，施行多年的按揭监管措施有条件及需要逐步放宽，由2019年之林郑PLAN作起步，而有关供款入息要求之压力测试自2022年9月放宽，再於今年2月暂停压力测试；近两年的按揭拖欠比率虽然略有上升，新近2024年9月份数字为0.11%，但实质上仍属於甚低水平，按揭放宽后之信贷风险仍相当可控。

今年10月楼按措施进一步全面松绑，当中按揭成数上限一律为7成、供款占入息比率上限调整至一律为50%；有人或会担心拖欠比率会否再升，有关调整回复2009年施行监管措施前的准则，适合於现时楼市状况。而事实上，拖欠比率上升与否，更大因素在於还款能力有否变差，故此一般来说，因素还关乎失业率有否上升、就业经济状况有否转差、按揭息率是否上升等。

以美国拖欠比率作对比，今年第二季美国按揭拖欠率虽已在偏低水平但仍达1.73%，过往美国按揭拖欠率於2010年曾高达11.48%，当时处於金融海啸之后经济弱势时期，信贷违约风险相当高；但即使在近年经济回稳并增长时期，按揭拖欠率仍持续处於逾2%水平。反观香港按揭拖欠率长期处於0.1%至0.2%或以下低水平，过往拖欠率相对较高时期处於经济较差之1999年至2003年，按揭拖欠比率处於逾1%水平，最高之按揭拖欠比率为2001年4月之1.43%；但仍远低於美国数字。