按揭市場回顧與前瞻（上）

07年首10個月之按揭貸款共錄得77,878宗，總金額近1,335億元，由於過去數月之物業市場持續暢旺，成交不斷增加，而10月份批出按揭貸款亦創下近23億元之新高，故預計07全年按揭總額應近1,730億，較06年高出超過50%。

平均按揭金額持續上升

基於樓市成交活躍，物業價格亦不斷上升，每宗按揭平均貸款額在過去三年不斷增高，05年為162萬，06年為165萬，07年為173萬，預計08年將增加至190萬(附圖)，而按揭貸款宗數亦受惠樓市暢旺，預計08年亦會突破至125,000宗(較07全年預測增近25%)，結合兩者因素，筆者預測08年之按揭總金額將暴升至2,375億，較07年增加近40%。

中銀排位「一哥」

至於每月新造按揭市場佔有率方面，中銀保持「一哥」地位，以今年首11個月總成績合計，六大按揭銀行排位分別為︰中銀(17.5%)、匯豐(11.4%)、恒生(11%)、渣打(9.1%)、東亞(7.4%)及星展(5.6%)，而其他銀行及財務機構祇可瓜分餘下38%(附圖)。

大銀行聯盟添加市場壓力

明年未必有大規模之銀行收購及合併潮，而銀行之分行及員工數目亦少會有大改變，相信新造按揭市場佔有率之排位在短期內甚難逆轉，惟值得留意者，中銀已入股近5%東亞，假如日後兩家銀行有更緊密之聯盟時，其合共市場佔有率亦會壓倒匯豐連恒生，在安排上中銀會將資源放在大眾市場(mass market)之按揭業務，而東亞則會集其過去在香港創新業務之經驗，傾向注重發展不同之逢隙市場(niche markets)，以發揮兩者更大之協同效益，屆時大有可能驅使匯豐及恒生重新部署新按揭業務策略。為此，在兩大陣營銀行之營銷壓力下，中小型銀行日後或會較難吸納按揭業務，而它們會傾向考慮另闢新客源，當中包括(1) 經解除破產或個人自願安排 (Individual Voluntary Arrangement, IVA) 而恢復自由者；(2) 在內地或海外工作之香港人；及(3)有意來港置業之內地人士等。整體而言，激烈之競爭環境其實有利不同背景人仕，受惠本港之按揭服務。