次按新方案精神源自香港

美国总统乔治布殊宣布，与按揭业界达成减轻部份次按业主供楼负担之协议，冻结次按前期优惠利率五年，希望藉此鼓励次按业主继续供楼，纾缓收楼个案大增之情况。

 

冻结优惠可纾缓断供

目前次按问题仍然困扰美国(甚至世界各地)金融经济，任何可纾缓有关问题之方法/工具，都值得一试。

 

笔者与大多数金融界人士意见一样︰美国本土次按问题在於业主面对当前利率及就业处境，无法继续供楼，同时楼价又已下跌，未必容易出售物业。

 

其实，基本解决方法是造就一个「低息」环境，让业主继续供楼，等楼价慢慢回升，而联储局亦认同次按问题之严峻，多次调减利率，祇要供楼人士肯「等」，直至经济逐步复苏，理论上次按问题定可解决。

 

就技术层面而言，联储局每次议息，都要小心考虑各当前有关经济及金融之因素/数据，尽管认同减息有助纾缓次按问题，亦不能在短时间内将美元息率大幅调低。事实上，美国已多次减息，其本土之次按供款问题，似乎未有快速之「解药」。

 

与此同时，由於楼市高峰期批出的次按前期利率优惠相继届满，息口将陆续由7%至9%，调高至11%至13%，令供楼人士每月还款负担暴增三成。新方案适用於05年初至今年7月底前批出之次按，但仍设下不少限制，当中包括拖欠供款不能超过六十天，及次按贷款定於明年至2010年中将会提高息率者等，故市场估计新方案祇可惠及20至50万名贷款者，最高占未来两年将要陆续调高次按息率总借款人数之25%左右。

次按客与负资产客需要弹性处理

笔者认为美国今次之冻结次按优惠息率安排，其精神取材自香港过去处理负资产之方法，大家都记得回归后本港备受负资产问题困扰，当时特区政府毋须动用任何财政资源，去处理有关问题，期间财政司长(梁锦松先生)则鼓励负资产业主按着自己之就业情况，及经济条件等与贷款机构商讨调低按揭息率、每月供款、供息不供本，甚至延期供款等安排。据市场反映，当时借贷双方都愿意坦诚及弹性处理负资产物业困难户之供款问题。

 

相对美国次按问题，香港之负资产情况似乎简单得多，但处理两者时，其精神却是一样︰需要借款人与贷款机构在「特殊环境」下互让互谅，造就借款人有条件继续供款。

今天香港之负资产问题总算得到解决，希望美国人一样可以捱过「次按」此一关！