定按免壓測優勢消失？ 入息要求高於H按/P按

定息按揭具有鎖定利率的保障，但為何在加息周期定按使用率仍然偏低? 對於提供長達十年或以上定息期之按揭計劃，息率一般高於市場按息水平，等同用家以支付較高的按息去換取定息期保障。港人較喜歡可即時慳息的按揭計劃，故未必會輕易轉投定按。隨着息率上升，11月份定按息率上調0.25厘至4.25%(10年定息期)、4.4%(15年定息期)及4.55%(20年定息期)，對比市場H按/P按息率介乎2.875%至3.125%，差距逾1厘。加上H按/P按可提供現金回贈及mortgage link按揭存款相連戶口優惠，用家感覺H按/P按有較大吸引力。

定按計劃的申請人無須進行供款壓力測試，只需符合「供款佔入息比率」要求，原先對於未能通過H按/P按壓測的借款人，可轉為申請定按免壓測獲批按揭。不過，定按即使免壓測但同樣需符合基本「供款佔入息比率」不超於50%之準則，而定按息率經過今年八度上調後，以定按息率4.25%(10年定息期)免壓測計算後之最低月入要求反而高於已進行壓測計算之H按或P按，高出達11%(詳情見下表); 當中亦基於9月份政府放寬浮息按揭需進行之壓力測試，假定息率加幅已由3厘降至2厘，故H按/P按之入息要求亦有所降低。換言之，目前定按計劃對比市場H按/P按已沒有基於兔壓測之優勢。事實上，由於現時按保計劃亦具有壓測審批彈性，故此定按並非享有免壓測獨有優勢。

然而，定按計劃為用家增添浮息按揭以外的選擇，好處在於定息期內鎖定按揭利息及每月供款額不變，無須承擔息率波動風險，有利作長遠計劃，較適合希望每月供款固定的人士。