H按封頂位低至2厘 供樓同人唔同命
日期：2022-09-24
美國進入加息周期後，香港銀行同業拆息(HIBOR)持續攀升，甚至觸及H按的封頂位，最感受到這切膚之痛的必然是一班供樓中的業主。近月各大銀行先後上調H按封頂位至最優惠利率(P) – 2.25厘，而部分銀行的最優惠利率(P)亦於周四(9月22日)上調0.125厘，實際供樓年息率為2.875厘，往後P水平大有機會進一步上揚。不過，在平行時空下，卻有另一群業主現時供樓利息低至約2厘，平絕全城，真正供樓同人唔同命。
這批仍然以約2厘利息供樓的業主，是在2010年樓按利息超低息期上會的一班人士，享有自2001年香港銀行全面撤銷利率協議後，過去20多年平絕全城的筍息。對於較年輕的上車族，很難想像2010年時按息普遍是H + 0.65至0.7厘，實際息率約0.8厘，而封頂位低至P – 3.1厘。過去十多年這批供樓業主一直受惠H按的低息周期，直至今年HIBOR隨美息急升才觸及封頂位，以目前P為5.125厘計，實際按息僅2.025厘。
當時這種平絕全城的H按及封頂位，令H按成為按揭主流，使用率逾九成，與現時一面倒的情況相若。及後，H按息率逐步上揚，2014年H按升至H+1.7厘。然而，在2016至2019年美國聯儲局將聯邦基金利率由0.25厘逐步升至2.5厘之際，香港的H按卻掀起減息戰，2017年的H按為H+1.28厘，封頂位為P-2.85厘。
由於美國2019年後再次進入減息周期，令HIBOR近年持續處低水平，故一直沒有觸及封頂位，而H按也保持在約H+1.3厘水平。直至今年美國加息步伐展開，刺激HIBOR急升至逾兩厘，以一個月HIBOR計的息率實際息率抽高至逾三厘，H按封頂位再次發揮定海神針的作用，減低供樓利息隨HIBOR急升的風險。
隨著多間大小型銀行先後調升新造樓宇按揭息率以及上調P，現在H按封頂位普遍已達2.875厘。然而，無論以P作參考的封頂位如何上升，坐擁P -3.1厘的業主們仍繼續享受供樓利息比別人低一截的優勢，未知這平絕全城的按揭息率，何日會再現？
