樓按減息戰
日期：1999-03-19近 來 銀 行 紛 紛 減 按 揭 利 率 以 招 來 生 意 ， 傳 媒 視 為 樓 市 利 好 消 息 ， 爭 相 報 導 ， 這 是 本 末 倒 置 的 傳 媒 思 維 方 式 。 其 實 本 港 樓 市 自 九 八 年 十 月 底 已 經 出 現 反 彈 ， 九 九 年 二 月 底 （ 即 新 春 剛 過 ） 又 再 出 現 交 投 熱 潮 。 銀 行 眼 見 二 手 樓 市 交 投 轉 趨 活 躍 ， 紛 紛 搶 奪 市 場 。 而 過 去 因 為 俾 面 發 展 商 ， 只 為 一 手 樓 提 供 相 等 於 最 優 惠 貸 款 利 率 的 按 揭 息 率 ， 亦 引 入 二 手 樓 市 ， 作 為 競 爭 的 手 段 。 根 據 金 管 局 九 八 年 十 二 月 份 的 統 計 ， 新 批 出 的 按 揭 貸 款 中 ， 有 30.1%是 以 最 優 惠 利 率 加 0.25%或 以 下 批 出 的 （ 11月 份 只 有 21.9%） 。 即 先 有 樓 市 復 甦 ， 銀 行 才 為 了 搶 生 意 而 割 價 （ 減 息 ） 傾 銷 的 。 那 麼 銀 行 間 的 競 爭 又 為 何 那 麼 激 烈 呢 ？
本 地 銀 行 一 向 以 賺 取 息 差 為 主 要 盈 利 來 源 ， 所 以 選 擇 放 款 業 務 頗 為 重 要 。 銀 行 放 款 業 務 主 要 分 為 四 大 類 ：
（ 一 ） 個 人 貸 款 ， 如 信 用 咭 。
（ 二 ） 企 業 貸 款 ， 包 括 銀 團 貸 款 等 。
（ 三 ） 貿 易 融 資 。
（ 四 ） 物 業 按 揭 。
眾 所 周 知 ， 信 用 咭 壞 賬 率 向 來 偏 高 。 金 融 風 暴 後 ， 亞 太 區 銀 團 貸 款 幾 乎 停 頓 。 自 從 國 企 財 務 危 機 發 生 後 ， 銀 行 被 迫 作 出 的 壞 賬 撥 備 以 數 十 億 元 計 ， 企 業 貸 款 變 成 銀 行 毒 藥 。 貿 易 融 資 在 政 府 的 信 保 局 支 持 下 ， 本 為 最 安 全 的 貸 款 。 無 奈 本 地 廠 商 接 單 大 幅 下 挫 ， 即 貿 易 萎 縮 ， 難 有 作 為 。 相 反 ， 一 向 被 國 際 評 級 機 構 視 為 高 風 險 的 房 地 產 按 揭 （ 因 為 變 現 能 力 相 對 低 ） ， 卻 出 奇 地 安 穩 。 九 八 年 本 地 樓 價 急 跌 四 到 五 成 ， 但 金 管 局 九 八 年 十 二 月 統 計 ， 按 揭 拖 欠 比 率 仍 只 有
當 你 到 銀 行 查 詢 按 揭 時 ， 你 會 發 現 愈 來 愈 多 銀 行 是 以 最 優 惠 利 率 貸 款 的 。 今 年 中 或 往 後 ， 可 能 是 用 最 優 惠 利 率 減
0.84%， 壞 賬 情 況 遠 低 於 其 他 貸 款 業 務 。 銀 行 資 金 在 沒 有 更 好 的 出 路 之 下 ， 那 有 不 一 窩 蜂 湧 向 樓 按 市 場 呢 ？ 不 過 ， 銀 行 吸 取 了 九 六 年 及 九 七 年 的 經 驗 ， 貸 款 予 物 業 投 資 者 為 銀 行 帶 來 大 量 壞 賬 ， 現 在 貸 款 對 象 嚴 限 於 樓 市 用 家 。 0.25%或 0.5% …… 方 式 貸 出 的 。
