次按新方案精神源自香港

美國總統喬治布殊宣佈，與按揭業界達成減輕部份次按業主供樓負擔之協議，凍結次按前期優惠利率五年，希望藉此鼓勵次按業主繼續供樓，紓緩收樓個案大增之情況。

 

凍結優惠可紓緩斷供

目前次按問題仍然困擾美國(甚至世界各地)金融經濟，任何可紓緩有關問題之方法/工具，都值得一試。

 

筆者與大多數金融界人士意見一樣︰美國本土次按問題在於業主面對當前利率及就業處境，無法繼續供樓，同時樓價又已下跌，未必容易出售物業。

 

其實，基本解決方法是造就一個「低息」環境，讓業主繼續供樓，等樓價慢慢回升，而聯儲局亦認同次按問題之嚴峻，多次調減利率，祇要供樓人士肯「等」，直至經濟逐步復甦，理論上次按問題定可解決。

 

就技術層面而言，聯儲局每次議息，都要小心考慮各當前有關經濟及金融之因素/數據，儘管認同減息有助紓緩次按問題，亦不能在短時間內將美元息率大幅調低。事實上，美國已多次減息，其本土之次按供款問題，似乎未有快速之「解藥」。

 

與此同時，由於樓市高峰期批出的次按前期利率優惠相繼屆滿，息口將陸續由7%至9%，調高至11%至13%，令供樓人士每月還款負擔暴增三成。新方案適用於05年初至今年7月底前批出之次按，但仍設下不少限制，當中包括拖欠供款不能超過六十天，及次按貸款定於明年至2010年中將會提高息率者等，故市場估計新方案祇可惠及20至50萬名貸款者，最高佔未來兩年將要陸續調高次按息率總借款人數之25%左右。

次按客與負資產客需要彈性處理

筆者認為美國今次之凍結次按優惠息率安排，其精神取材自香港過去處理負資產之方法，大家都記得回歸後本港備受負資產問題困擾，當時特區政府毋須動用任何財政資源，去處理有關問題，期間財政司長(梁錦松先生)則鼓勵負資產業主按著自己之就業情況，及經濟條件等與貸款機構商討調低按揭息率、每月供款、供息不供本，甚至延期供款等安排。據市場反映，當時借貸雙方都願意坦誠及彈性處理負資產物業困難戶之供款問題。

 

相對美國次按問題，香港之負資產情況似乎簡單得多，但處理兩者時，其精神卻是一樣︰需要借款人與貸款機構在「特殊環境」下互讓互諒，造就借款人有條件繼續供款。

今天香港之負資產問題總算得到解決，希望美國人一樣可以捱過「次按」此一關！