低息環境為何有高息存款產品

大家都知道香港已面對低利息(甚或零利息)及高通脹之環境，但同時會發現部份銀行仍有廣告推出“高息存款”之產品，內裡乾坤為何？值得與大家探討。

目前本地銀行$100,000元以下之一個月定期存款利率普遍約0.25%至1.5%水平，但有銀行推出超過5%之利率/回報之存款產品去吸引客人，主要有兩種安排︰(1)透過將港元存款轉換外幣賺取外幣高息；或(2)透過將港元存款購入投資產品賺取高回報。

外幣高息招來徠

不同地方貨幣有不同息率，以目前澳元計，一個月定期存款息率最高可超過6%，相比港元同類息率平均高出近5%。想要賺取澳元高息，首先要將港元兌換澳元，銀行一般先會賺取匯率息差價近0.6%。一個月後，澳元對港元有升或有跌，如果屬升值，客人除賺取澳元高息外，亦可賺得匯價升水，屬一舉兩得，但不幸匯價下跌時，一個月之後澳元高息隨時賠不上匯價上之損失。基此，此類產品投資(甚或投機)意味甚重，普通人未必合用，但長期有澳元需要之人士(如計劃移民或求學於澳洲者)，又或能掌握外幣匯價升跌走勢之人士，則會合用此類產品。

基金回報招徠

至於不涉及外幣而有高回報效應之存款產品，一般會安排將港元存款買入基金，希望透過基金價值之升幅增大回報，驟眼看似“高息存款”，其實當中涉及基金投資，需支付相關之基金買賣手續費，而此類產品一般需要綑綁較長之日子，讓基金有足夠時間升值，除非人客對有關基金之運作及投資回報異常熟悉，否則未必合用；再者，產品供應者所指及之基金回報，其實祗是過去某段時間內業績紀錄之參考，並非未來基金表現之保證，故投資該類產品時，應先做足功課，自行作分析決定，方宜入市。