金管局叫停“供息不供本”之指引

日期：2008-03-28

近日金管局發出指引予銀行，促其即時取消“供息不供本”之按揭安排，以確保銀行界所吸納按揭貸款之素質，有助防止“次按”在港出現，對本地按揭市場而言，屬正面之發展。

“供息不供本”之按揭安排，一般較合適於不想動用太多現金之投資客，又或日後家庭收入有機會增加之按揭戶(如子女快將畢業找工作幫助供款)，過往銀行界並無積極推介，故使用之人客不算多，一般估計二手物業按揭戶少於1%用此方法供款。

“供款不供本”多為發展商服務

本地發展商為求促銷新樓盤，很多時會夥拍向銀行推出不同之按揭供款計劃，當中亦有(首兩三年)供息不供本、甚或免息免供等，而樓價亦會因應不同之供款安排而有所調節，故過往之“供息不供本”安排，其實多數集中在一手物業按揭上。

筆者認為金管局今次推出新指引，其取態並非不滿、又或要從緊監管銀行界在二手物業按揭之安排，反而是間接幫了銀行一把，好讓她們大有理由毋須再“聽命”於發展商，推出未必符合她們業務利益之按揭計劃。事實上，很多時候新樓盤之按揭供款優惠，確有利發展商售樓，但由於部份按揭貸款，在首兩三年內根本沒有供本金，貸款風險沒有隨時間而減低，大大增加銀行日後承受壞賬之機會。

低息環境下供本有著數

以現時實質按揭利率2.5%，分20年供款一百萬計，每月還款祗需$5,300，當中有60%供本金，40%供利息，而借款人每年最低限度可以透過月供款，清還超過5%之本金，對降低按揭貸款風險的確有利，故金管局今次提請銀行取銷“供息不供本”之按揭安排，實屬有遠見之考慮。