樓市發展要視乎按揭取態

「落雨收傘」一詞，通常為業外人土詬病銀行之“縮骨”貸款策略，意思指當客人遇上困難時，銀行非但不加以援助，反而傾向收緊借貸。

可是，業內人士卻會瞭解「落雨收傘」其實是無可厚非，事關銀行批出貸款時，通常都會考慮人客之財務狀況。一般而言，財務狀況差者，其日後依期還款之機會較財務狀況好者為低，故銀行發現客人有財務困難(泛指“落雨”)，就會傾向收回放出之貸款(泛指“收傘”)。

凡事不可一概而論，記得1998年至2004年期間，香港不少“負資產”按揭客人(指“資不抵債”之借款人)遇上經濟有困難時，主動聯絡銀行商討不同之還款方法，希望能渡過難關。當時不少銀行對有“決心”及“承擔”還款之客人，亦傾向採取理解及互諒之心態，讓客人稍稍舒緩供樓壓力，而客人一般亦願意承諾日後有能力時，會多還貸款作補償。事後證實有關之安排，既可減低“負資產”按揭人客被迫至破產之情況，又可讓銀行避過大量“負資產”按揭貸款變成壞賬，可謂「雙贏」方案，在在足以證明銀行未必一定要取用「落雨收傘」之策略！

今天，全球遇上金融海嘯，「落雨收傘」之說法似乎亦不大適用，事關不少銀行已趕不及收傘，其傘子已被海嘯捲走，故目下已有不少歐美銀行倒閉，又或被政府注資/接管；與此同時，全球之金融機構又缺乏“互信”，信貸不斷收縮，而香港亦不例外，故近期本地銀行同業拆息?升，且貸款亦不易批出。

市場相信，香港有超過八成以上之物業買賣，需透過按揭貸款方可完成交易，在金融海嘯直捲而來之今天，銀行界對按揭貸款業務之取態，將會直接影響本地樓市發展。初步觀察，目前本港大部份銀行，多數將精力集中應付客人對「雷曼迷你債券」之投訴，又或小心處理涉及二按及投資海外房地產公司之證券，一般未見它們願意積極吸納按揭貸款，故本地樓市如想復甦，仍需再等等吧！