金融海嘯按揭篇 – 3「P」浮現之可能

為解決金融海嘯難題，歐美全面調低利率。雖然港元與美元掛勾，但基於本地資金自金融海嘯後趨緊絀，且銀行傾向不願在市場放出貸款，故上幾次美國減息，香港銀行未有同步跟隨，而本地市場一直維持兩個“最優惠利率”「P」，當中為5.25%(主要適用於匯豐、恒生及中銀等)及5.5%(渣打、東亞及其它一般中小型銀行適用)。

直至美國於30/10/2008宣佈再減息0.5%，令聯邦基金利率達04年以來新低之1%，香港金融管理局又不斷在市場注入資金，放鬆銀根，匯豐、渣打及恒生於7/11/2008回應將其「P」減0.25%，但其他銀行似乎仍未有動靜。

於是，本地銀行開始出現三個「P」，分別為5%、5.25%及5.5%，而實際按揭利率就變得複雜，事關部分銀行為“P減2%”、“P減1.75%”及“P減1.5%”……等等，林林總總，眼花瞭亂。

作為按揭貸款申請人，必須先攪清楚那間銀行用什麼「P」，而其按揭利率為「P」減多少？方可找出那一間銀行之實際按揭息率最著數。

其實，銀行界都明白三個「P」之浮現，絕對不利它們(尤其「P」為最高者)爭取按揭貸款業務，但目前銀行界仍未熱衷積極吸納按揭生意，故按揭產品價格混亂，甚或偏高，根本不是他們之重要考慮；反之，倘全面依從美息走勢而調低「P」時，大部份銀行現有按揭貸款組合之息差利潤便會即時下降。

話說回來，今天之按揭貸款申請人揀定最低“實質按揭息率”之銀行後，還需搞清楚該行會否批足所需貸款之全數，以免因借不足按揭貸款而導致無法成交！