銀行理應逐步遠離H按

自恒生在今年2月下旬，突然宣佈退出H按(以銀行同業拆息為價格基準之按揭貸款)後，市場未見其他競爭對手繼續打着低息搶客之旗號，反而大部分銀行，逐步削減H按之優惠，在不出2個月內，H按貸款之息率普遍由“H+0.8%至1%”，遞增最近之“H+1%至1.5%”，部份銀行亦私下表示，已沒有多大興趣吸納H按貸款，希望人客可重投P按(以「最優惠利率」為價格基準之按揭貸款)懷抱。

 

銀行不願為爭客減息

 

整體而言，新造H按貸款在不足2個月內，優惠已收窄近0.25%-0.5%，對借款人而言，當然不是味兒，但銀行界不再熱衷於憑低息爭客，多少反映她們對整體按揭業務之策略，其實已作了新部署。

 

過去一段時間，金融管理局不斷提醒銀行，在吸納按揭貸款時需兼顧風險與收益，以防日後可能出現資產泡沫爆破，而去年金管局亦推出多項收緊樓按之措施，最近亦已致函各銀行，提醒她們除注意風險外，亦要求銀行重新評估貸款計劃及資金策略，皆因近月銀行界之貸款業務急增，以今年1月及2月的貸款平均增幅達4.4%，若以年率計算，其實已達26%；與此同時，港元貸存比率去年由71%升至78%後，今年首2個月再進一步升至81%。按業內人士反映，由於最近內地資金供應較緊拙，香港銀行界似乎變得較熱衷於放出貸款予中國內地客戶，皆因可收取較高手續費及相關之貸款息率，但此等行徑其實並不配合國家之金融政策，難怪金管局需提醒銀行檢討其貸款策略！

 

按揭貸款已成「雞肋」產品

 

按揭業務對不少銀行而言，逐漸可能發展成「雞肋」產品，可謂“食之無味，棄之可惜”，事關銀行過往從按揭客戶賺取較高息差利潤之境況，已不再復見，而銀行鑑於雷曼事件之出現，亦不敢隨意向按揭客戶交叉銷售其他如基金、證券及保險等投資產品。目前業界唯一可做之行徑，似乎是用盡千方百計，向按揭客人積極推介息差利潤較高之無抵押貸款(或信用卡貸款)，故相信讀者們，近年亦應時常收到銀行(或其附屬信用卡公司)之電話，不厭其煩地推介其所謂“特級優惠”之私人貸款。

 

事實上，銀行在激烈競爭環境下吸納按揭貸款時，由於息率偏低，且無法有其他費用收益作補償，根本已將按揭貸款發展成“蝕頭賺尾”之產品。由於資訊發達，普遍銀行客戶之財經知識愈來愈豐富，加上坊間不少中介機構不斷鼓吹人客進行轉按，導致今日之按揭客人實難與銀行“長相廝守”，而銀行“賺尾”之部份，已變得越來越少，故按揭貸款對銀行而言，亦不如過往般吸引。今次先有恒生宣佈遠離H按，其他銀行亦和應，陸續調高H按之息率，多少反映她們不再熱衷於放出息差利潤較低之H按貸款業務。

 

至於P按，由於仍可為銀行提供較高之息差利潤，且當日後面臨加息，本地整體之H息率，定會先行飈升，而H按貸款亦會容易達致以P按計之“封頂價”，故長遠而言，筆者相信P按將重新回到按揭貸款價格基準之主流。