解讀稅貸計劃

日期：2013-11-11

稅季剛至，銀行稅貸優惠產品紛紛出籠，雖然今年稅貸息率平均較去年略為上升，但較多人選擇之10萬至30萬貸款額仍處2%至3%甚低水平，如達100萬或以上大額貸款可低於2%以下；最近更有個別銀行將戰線延至小額稅貸，即使3萬元以下貸款額，息率已跌穿2%，較有抵押品之樓按貸款息率還要低。近年稅貸成為銀行力爭的業務，即使利潤如此微薄，仍然出現激烈競爭。究其原因有幾方面，銀行提供稅貸可吸納優質新客戶，對於需要繳交大額稅款、高薪厚職的客戶、專業人士或公務員，銀行積極提供最優惠的分層息率，因為這班客戶群有着不俗的潛在交叉銷售機會。而且稅貸客戶一般有穩定還款能力，壞賬風險低，加上近年不少客戶亦趁稅季借平錢作投資、賺取高息回報，又或償還高息貸款等其他用途，市場對於稅貸需求持續增加，個別銀行可批出的稅貸金額已提高至達300萬或月薪10至12倍，這方面亦促使銀行願意以薄利多銷經營稅貸生意。

市面上稅貸產品讓人看得眼花繚亂，除吸引的特低息率外，亦設有各式各樣的優惠如低息保証、利息回贈、首月或首季免息免供、特高存款利息、並送贈不同禮品如超市現金券、機票、旅遊套票、甚至有銀行股票大抽獎等。目前稅貸一般以月平息計算，以月平息0.2%、貸款額5萬元為例，每月利息的基本計算方法是：$50,000 x0.2%=$100，若分12期歸還，每月還款額便為：($50,000 / 12) + $100 = $4,267。但問題是，月平息並未反映銀行其他收費如手續費等，所以單用以上計法並未反映總借貸成本。用家應看廣告上列出的實際年利率(Annualized percentage rate, 簡稱APR)，此利率是根據<銀行營運守則>所載之指引計算，所以較有劃一基準作比較用途。實際年利率已連利息及手續費一併計算，但當中亦已包含了一些優惠如利息回贈、免息免供期甚至超市券等之價值，所以變相已將實際年利率推低了，用家便需留意有關優惠及條件是否適合。

銀行一般按貸款額、還款期、職業或客戶類別推出分層息率，當中以較大貸款額、銀行目標客戶及信貸評級較高的申請人可獲批較佳息率；而有些禮品獎賞附帶其他條件，例如需要開立出糧戶口、新證券戶口等，故借款人不應只單看廣告標榜的震撼低息字眼，而是應先根據自己財務需要及狀況定出準備申請的貸款金額，然後以同一個貸款金額及還款期比較銀行之間可批出的稅貸實際年息。舉例，銀行A標榜稅貸實際年利率低至1.8%，而銀行B則低至1.9%，但原來只適用於特大額貸款；若以同一貸款額10萬元比較，銀行A之息率為3.2%，銀行B批出之息率卻僅為2.4%。

近年有不少銀行延長稅貸還款期，讓借款人可更輕鬆還款，不過，筆者始終建議用家選擇12個月還款期為佳，免得債務延伸至下一個課稅年度，倘若下一個稅季亦有其他貸款需要，亦可避免需應付雙重債務，又或債務供款佔入息比率超越上限之問題。再者，選擇12個月還款期通常可享較優惠息率，而且稅貸並非以息隨本減方式計算利息，拖長還款期只會令總利息支出大增。若沒有稅額以外貸款需要，部份銀行會為貸款純作交稅用途的客戶提供更優惠之息率，但若作投資用途，用家應先有投資計劃，衡量回報是否可抵銷全期利息成本、投資風險是否過高，以及還款與防守能力。

上文轉載自經濟日報置業家居樓市講場專欄

中原按揭經紀董事總經理王美鳳