【施政報告2019】放寬九成按保至800萬 推中產接火棒？

最新施政報告2019大幅度放寬按揭，借九成貸款上限由400萬升至800萬元，八成貸款上限由600萬升至1,000萬元，無疑可協助首期不足的用家置業，刺激二手市場流轉，但當中涉及風險準買家入市前宜小心評估。

 

過去按揭門檻一直被指與樓價升幅脫節，新措施公布前，只有400萬元下盤源可承造九成按揭，惟400萬元下單位早已買少見少，變相令購買力傾斜至有提供高成數一、二按的新盤市場或是將貨就價的納米單位。

 

隨著政府放寬門檻，有意置業市民無疑有多些選擇，部分原先首期不足的購買力預期會被釋放，最直接「受惠」相信是樓價1,000萬元以下的二手市場，據知措施公布即晚，已有心雄業主反價封盤，然而，此時入市的買家會否接火棒呢？

 

根據差餉物業估價署的數字，雖然樓價自今年5月高峰期持續回落，至8月累跌近2%，但其實較2016年的同期相比，樓價已累升三成多，仍屬高位。縱然是次措施或刺激樓市一輪亢奮抽升，惟面對中美貿易戰及社會環境不穩等負面因素，市場普遍預期樓市有下行風險，不排除失業率上升，即使保住飯碗，收入亦難免受影響。

 

而新措施下，減少首期亦有機會提升買家槓桿風險。以800萬元單位為例，借足九成，首期由320萬大減至80萬元，30年還款期計，月供由1.8萬大增至2.8萬元，加上額外15%按揭保險費用按月攤分，每月供樓開支大增，在樓市下行風險下，份糧是否足夠以至份工是否穩陣，買家入市前宜想清楚。

 

同時，壓力測試亦是保障申請人的安全網，免其陷於供款負擔比率的邊緣位置，避免出現息口回升、供款突增而逼至透不過氣的情況，故是次按保公司雖容許未符合壓力測試的準買家仍可申請承造八或九成按揭，但銀行肯借，不等於可以放心去借。