定息按揭真係穩陣唔使憂？

定息按揭計劃顧名思義在供款期內，息率固定，不受H按及P按波動影響。換言之，計劃在加息周期快時，可為業主提供穩定的保障，反之在近月的低息環境下，計劃的吸引力則值得商榷。計劃另一特色是，借款人毋須通過壓力測試，讓入息剛剛符合要求的置業人士也可「摱車邊」上車。

是次計劃於今年《財政預算案》中公布，試驗期6個月，為1,000萬元或以下私人住宅借貸，提供3個年利率及3個年期選擇的定息按揭貸款，分別2.75%、2.85%及2.95%的10年、15年及20年期定息按揭貸款，總額10億元。借款人毋須符合加息壓力測試，但現行供款與入息比率(DSR)要求仍適用。當定息期完結後，借款人可繼續選擇定息或轉浮息。

雖然計劃旨在為減低置業人士面對的利率波動風險，不過減低風險其實是有價的，當定息期內無大規模加息，就會比浮息支付更多利息。追溯2009年，港府也曾推出十年期定息按揭計劃，定息設定為3.78%，但在過去10年期間，按揭利率最高僅達2.625%，足見減低風險的代價頗厲害。

例子：

假設某單位600萬元，9成按揭，還款年期30年：

由此可見，如果10年內的最優惠利率維持2.5%不變，選擇定息計劃的借款人將會支付更多利息，但受惠於毋須通過「加3厘」的壓力測試，變相降低每月入息要求，幫助市民更易上車。一般而言，定息計劃用作規避息率上升的風險，原則上一定穩陣，然而，以過去10年本港平均息率約為2厘左右，除非借款人預測本港及美國至少在10年內將有加息壓力，否則未見定息按揭可以唔使憂！

資料來源：中原地產