【House730觀察】按保貸款去年近千億創新高 信貸風險增？

特首放寬按揭保險(俗「林鄭」PLAN)一出，按揭保險大受歡迎，埋單計數，從香港按揭證券統計顯示，按揭保險計劃於去年獲批金額高達2,469.47億元，較2019年大漲約1.8倍，而去年取用貸款總額亦達983.34億元，按年更增約1.95倍，創新高，會否引發信貸風險有所提升？

統計又顯示，去年按揭保險獲批宗數涉約4.58萬宗，按年增約1.3倍，當中二手佔比達87%，按年升8個百分點，一手佔比按年跌至13%。至於去年取用貸款數目達逾1.85萬宗，按年升1.2倍。

自從特首於《施政報告》中為首次置業人士放寬按揭保險計劃的樓價上限，可承造最高九成按揭貸款由樓價上限400萬元，增至800萬元；承造最高八成按揭貸款由樓價上限600萬元，增至1,000萬元後，刺激交投。

中原按揭董事總經理王美鳳指出，從按揭保險取用貸款金額來說，佔整體樓按市場百分比由過往單位數爆升上逾30%(上圖)，而在1月向其申請按揭者之中，高成數的客戶佔比約39%，反映中小型單位仍受買家追捧，特別是樓價介乎600萬至1,000萬元的物業成交增約53%。

對於按揭保險貸款金額大增會否引發信貸風險，王美鳳認為，目前風險未見顯著惡化，因為整體按揭成數約57%，較以往約54%增僅3個百分點，而整體拖欠比率亦處約0.04%的低水平，反映信貸風險未見提高。

此外，王美鳳指，由於政府未有放寬申請按揭資格如供款與入息比率，以及需進行壓力測試等，故申請按揭保險門檻未有大幅降低，令信貸風險未見顯提高。她又指，在獲批宗數中，可能存在等候取用貸款外，亦包含置業者同時向多間銀行申請按保，甚至有個案最終未有提取貸款情況，故實質以取用貸款數字更能反映實況。