呼吸Plan重現江湖 小心糖衣陷阱

一度絕跡本港新盤市場的呼吸Plan最近重現江湖，事緣樓花期長達29個月的長實九肚山新盤名日．九肚山，較早前開售時向買家提供八成一按、申請人不需入息證明的呼吸Plan，為新盤市場絕迹三年以來首見，亦令這個話題再受市場人士熱議。

所謂呼吸Plan，意即只要有呼吸的人便有能力承擔的按揭計劃，是由發展商向新盤買家提供高成數按揭，一般無需任何入息審查及壓力測試便可獲批、擁有超長成交期、首兩年甚至三年免息或相當低息、甚至以一段長時間免息免供「白食白住」作招徠，吸引不少欠缺足夠首期，但又想入市的買家「篤手指」做業主。

因不少人希望在樓市處於上升軌道時，利用呼吸Plan與發展商對賭，渡過三年的額外印花稅(SSD)期限，當之後樓價向上，便可以免付SSD賣出單位，實行「又住又賺」。

不過，部分買家未有注意到，當一旦優惠期完結，利率便會升至最優惠利率(P)水平甚至更高，到時供款額便會大幅上升。更值得買家留意的是，縱使呼吸Plan限期完結後，買家要承擔較高按揭息率，但只要收入穩定都未需太擔心。

相反，如果遇着現時的經濟衰退周期，導致失業率大幅飆升，收入不穩甚至飯碗不保，恐影響買家的供款能力；此外，若樓市出現逆轉，二手樓估值恐受負面影響，當業主為單位轉按以爭取較低按揭利率時，就可能會遇到估值不足的問題，隨時要補回數十萬元，甚至過百萬元的樓價差額作首期，屆時想賣樓斬纜又隨時蝕讓，恐怕賠了夫人又折兵。

事實上，2020年本港樓市已結束以往的強勢，部分樓盤的呼吸Plan優惠期甫完結，便立即出現拋售潮。例如由嘉里發展的掃管笏滿名山，年內便錄得多宗蝕讓掟貨個案，部分業主更是在呼吸Plan到期前出貨，以免屆時人踩人拖累造價；至於九建紅磡環海．東岸更有業主在呼吸Plan 優惠期間撻大訂，最終慘蝕54萬元離場，可謂偷雞不成蝕渣米。