銀行會做蝕本按揭嗎？

天 下 間 沒 有 保 証 賺 錢 的 生 意 ， 為 什 麼 要 保 証 銀 行 賺 錢 呢 ？ 銀 行 的 按 揭 利 率 低 過 最 優 惠 利 率 ， 甚 致 低 過 同 業 拆 息 ， 這 都 是 銀 行 的 商 業 決 定 。 金 管 局 只 須 監 管 銀 行 依 法 營 運 和 合 理 的 存 款 比 率 便 足 夠 了 。

上 月 金 管 局 的 調 查 顯 示 ， 今 年 4月 份 ， 存 款 總 額 上 升 1.7%， 而 貸 款 總 額 則 跌 1.1%， 且 為 連 續 六 個 月 的 下 跌 。 可 見 銀 行 普 遍 水 浸 。

今 年 四 月 份 ， 有 外 資 銀 行 率 先 以 同 業 拆 息 作 為 厘 定 按 揭 息 率 的 標 準 ， 打 破 過 去 以 優 惠 利 率 作 為 標 準 的 傳 統 。 匯 豐 及 恒 生 卻 多 番 指 出 按 揭 利 率 不 宜 再 減 ， 但 基 於 競 爭 ， 各 大 小 銀 行 早 已 把 按 揭 利 率 調 低 到 最 優 惠 利 率 的 水 平 。 而 低 於 優 惠 利 率 的 按 揭 產 品 正 在 興 起 ， 預 期 打 破 優 惠 利 率 的 時 刻 指 日 可 待 。

上 周 ， 匯 豐 更 促 請 金 管 局 注 意 減 息 戰 的 後 遺 症 ， 要 金 管 局 出 面 調 查 。 其 實 銀 行 賺 取 高 息 差 的 日 子 已 經 過 去 ， 壓 止 同 行 減 價 的 言 論 亦 不 湊 效 。 記 得 經 濟 學 入 門 的 理 論 ， 價 格 與 成 本 無 關 ， 即 資 本 家 可 以 為 了 某 些 目 的 而 做 蝕 本 生 意 。 我 想 今 年 下 半 年 ， 便 可 能 出 現 這 種 情 況 。 銀 行 為 了 搶 生 意 ， 為 了 存 款 有 安 穩 的 出 路 ， 不 惜 減 價 搶 按 揭 生 意 ， 直 到 無 利 可 圖 。 不 過 ， 無 利 可 圖 的 生 意 是 無 法 長 期 維 持 的 ， 金 管 局 亦 不 須 加 以 壓 止 。 按 揭 貸 款 是 壞 賬 率 最 低 的 貸 款 項 目 ， 符 合 銀 行 要 求 安 穩 生 意 的 目 的 。 只 要 銀 行 遵 守 規 定 的 存 貸 比 率 和 借 款 人 入 息 限 制 等 要 求 ， 就 不 必 強 加 阻 止 。