按揭利率基礎

金 管 局 貼 現 窗 利 率 可 以 作 為 按 揭 利 率 的 基 準 ， 但 並 非 好 的 基 準 ， 因 為 它 只 盲 目 地 跟 隨 美 國 聯 儲 局 的 利 率 ， 並 不 反 映 香 港 銀 行 界 的 資 金 狀 況 。

東 亞 銀 行 李 國 寶 及 匯 豐 銀 行 艾 爾 敦 先 後 提 出 ， 以 金 管 局 貼 現 窗 利 率 作 為 樓 宇 按 揭 利 率 的 標 準 ， 取 代 現 行 的 最 優 惠 貸 款 利 率 (P)。 好 處 是 貼 現 窗 利 率 由 金 管 局 統 一 頒 佈 ， 不 會 同 時 出 現 兩 個 P的 混 亂 情 況 。 但 貼 現 窗 利 率 盲 目 跟 隨 美 國 聯 儲 局 的 利 率 升 跌 ， 完 全 不 考 慮 本 地 金 融 情 況 ， 銀 行 資 金 是 否 充 裕 等 因 素 。 貼 現 窗 利 率 旨 在 守 護 聯 繫 匯 率 ， 不 是 方 便 銀 行 營 商 ， 更 不 是 照 顧 消 費 者 利 益 。

最 早 由 匯 豐 銀 行 柯 清 輝 提 出 ， 以 銀 行 同 業 三 個 月 拆 息 為 參 考 ， 制 定 新 的 按 揭 利 率 基 準 ， 但 不 為 市 場 所 接 受 。 銀 行 同 業 拆 息 是 反 映 本 地 金 融 體 系 的 資 金 充 裕 狀 態 ， 即 反 映 銀 行 資 金 的 成 本 ， 銀 行 可 以 據 此 加 上 某 個 溢 價 (如 1厘 到 2厘 )， 作 為 按 揭 的 息 率 ， 但 同 業 拆 息 波 動 較 大 ， 經 常 調 整 ， 對 消 費 者 不 利 。

貼 現 窗 利 率 是 守 護 聯 繫 匯 率 ， 同 業 拆 息 利 率 是 為 了 銀 行 放 款 能 夠 反 映 資 金 成 本 。 兩 者 都 沒 有 考 慮 消 費 者 的 利 益 ， 所 以 都 不 是 好 的 按 揭 利 率 基 準 。

既 然 已 經 廢 除 利 率 協 議 ， 就 不 必 有 一 個 劃 一 的 按 揭 利 率 基 準 。 銀 行 都 已 經 各 自 行 公 佈 不 同 的 存 款 利 率 ， 又 沒 有 看 見 任 何 混 亂 之 處 。 銀 行 界 可 以 自 行 公 佈 自 己 新 造 按 揭 利 率 ， 和 舊 按 揭 的 加 減 幅 度 ， 讓 消 費 者 自 行 申 請 或 轉 按 。 金 管 局 每 月 公 佈 按 揭 利 率 統 計 數 字 ， 讓 市 民 對 比 參 考 。