按揭拖欠率稍升仍處低水平

根據金管局統計數字，本港按揭拖欠比率(超過3個月計)長期處於低水平，於2009年至2022年十多年間，按揭拖欠比率多介乎0.01%-0.03%為主。港人的按揭還款習慣一向較很多國家地區優秀，加上金融海嘯後十多年間多項按揭措施加強管理風險，令拖欠比率長期近乎零水平。近年樓市及經濟狀況之變化下，施行多年的按揭監管措施有條件及需要逐步放寬，由2019年之林鄭PLAN作起步，而有關供款入息要求之壓力測試自2022年9月放寬，再於今年2月暫停壓力測試；近兩年的按揭拖欠比率雖然略有上升，新近2024年9月份數字為0.11%，但實質上仍屬於甚低水平，按揭放寬後之信貸風險仍相當可控。

今年10月樓按措施進一步全面鬆綁，當中按揭成數上限一律為7成、供款佔入息比率上限調整至一律為50%；有人或會擔心拖欠比率會否再升，有關調整回復2009年施行監管措施前的準則，適合於現時樓市狀況。而事實上，拖欠比率上升與否，更大因素在於還款能力有否變差，故此一般來說，因素還關乎失業率有否上升、就業經濟狀況有否轉差、按揭息率是否上升等。

以美國拖欠比率作對比，今年第二季美國按揭拖欠率雖已在偏低水平但仍達1.73%，過往美國按揭拖欠率於2010年曾高達11.48%，當時處於金融海嘯之後經濟弱勢時期，信貸違約風險相當高；但即使在近年經濟回穩並增長時期，按揭拖欠率仍持續處於逾2%水平。反觀香港按揭拖欠率長期處於0.1%至0.2%或以下低水平，過往拖欠率相對較高時期處於經濟較差之1999年至2003年，按揭拖欠比率處於逾1%水平，最高之按揭拖欠比率為2001年4月之1.43%；但仍遠低於美國數字。